Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan dampak inovasi terhadap kualitas produk dan kinerja bisnis dari usaha kecil dan menengah di Jawa Timur. Dengan menggunakan proportional area random sampling dan path analysis, dilakukan uji terhadap lima hipotesis, dua diantaranya ditolak. Hasil-hasil penelitian menunjukkan adanya peran inovasi terhadap kualitas produk serta peran kualitas produk terhadap kinerja bisnis. Hal ini menunjukkan pentingmya usaha kecil dan menengah untuk inovatif dan menghasilkan produk dengan kualitas tinggi untuk berhasil dalam kompetisi global.