본 연구는 피감대상기업의 성과조정 재량적 발생액의 수준으로 측정한 감사인의 보수적 감사와
감사인 교체 사이의 관련성에 대해 조사하였다. 실증분석 결과 감사인 교체 직전 연도의 재량적
발생액이 다른 연도보다 유의적으로 더 낮았다. 이는 감사인 교체 여부를 감사인이 미리 인지한
후 마지막 감사시점에서 보수적으로 회계처리를 수행한다는 의미다. 시기를 구분하여 감사인
강제교체제도가 적용되던 2006-2009 년의 기간 동안에 감사인이 강제교체되었던 기업의 경우,
감사인 교체 1 년 전에서 3 년 전까지 피감대상기업의 재량적 발생액에 유의적인 변화가 없었다 …