Analysis of performance standards for direct foreign investments

C Davidson, SJ Matusz, ME Kreinin - Canadian Journal of Economics, 1985 - JSTOR
C Davidson, SJ Matusz, ME Kreinin
Canadian Journal of Economics, 1985JSTOR
Within the framework of a duopolistic model, we investigate the impact of foreign investment
standards on welfare, output, and employment. Minimum local content and export
requirements reduce world output, world welfare, and the source country's welfare. Under
certain conditions, the decline in host country's consumer surplus resulting from diminished
competition outweighs the shift of monopoly rent from the source country's firm to the host
country's firm. Minimum content standards can increase host country's employment, but only …
Within the framework of a duopolistic model, we investigate the impact of foreign investment standards on welfare, output, and employment. Minimum local content and export requirements reduce world output, world welfare, and the source country's welfare. Under certain conditions, the decline in host country's consumer surplus resulting from diminished competition outweighs the shift of monopoly rent from the source country's firm to the host country's firm. Minimum content standards can increase host country's employment, but only to a point. Marginal increases in the content requirement can actually reduce employment as the magnitude of foreign investment declines. /// Analyse des normes de performance pour les investissements directs en provenance de l'étranger. Les auteurs utilisent un modèle de duopole pour analyser l'impact de différentes normes de performance pour les investissements étrangers sur les niveaux de bien-être, de production, et d'emploi. Imposer un contenu local minimum ou des obligations d'exportation tend à réduire la production mondiale, le bien-être mondial, et le niveau de bien-être dans le pays exportateur de capital. Dans certains cas, la chute dans le surplus du consommateur pour le pays qui reçoit l'investissement (à cause de la concurrence moins grande) peut être plus grande que le gain de la rente de monopole par la firme du pays récipiendaire au détriment de la firme du pays exportateur de capital. Les normes imposant un contenu local minimum peuvent accroître le niveau d'emploi dans le pays récipiendaire de l'investissement étranger mais seulement jusqu'à un certain point. Des accroissements à la marge dans le contenu local requis peuvent en fait réduire l'emploi à proportion que l'investissement étranger décroît.
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