El libro ofrece una visión unificada de la economía financiera basada en las teorías más
modernas de la valoración y selección de carteras. Destinado a estudiantes de Licenciatura …

There is extensive international evidence that the momentum strategy yields positive
abnormal returns when short–term periods are considered, whereas the contrarian strategy …

This paper investigates the existence of a pre-holiday effect in the most important individual
stocks of the Spanish Stock Exchange that are also traded in both the New York Stock …

RESUMEN E ste es un trabajo empírico que contrasta la validez de un modelo tan sencillo y
tradicional como es el CAPM, es decir, un modelo de equilibrio que considera un único …

En este trabajo se analiza la estacionalidad diaria de la bolsa es_flañola durante el Período
1985 «1993. Al igual que muchos otros mercados mundiales, la bolsa esPafiola presenta …

The paper shows that the cost of illiquidity is not (positively) priced over all months in the
Spanish continuous auction system, where liquidity is provided in the absence of market …

El objetivo fundamental de este trabajo consiste en analizar la existencia de regularidades
empíricas asociadas a la capitalización bursátil de las acciones, en los rendimientos de los …

In this article, we analyse the potential quarterly anomalies of Spanish stock returns. We
extend previous studies by analysing the daily Cumulative Abnormal Return (CAR) in the …

This article tests for the existence of features shared in common by daily stock returns and
trading volume contributing to the empirical analysis of the relation between those series …

We find systematic biases in average risk premia when a value weighted index is used as
observable factor, but not when the factor is left unspecified. When we model the time …