Inferring microscopic financial information from the long memory in market-order flow: A quantitative test of the Lillo-Mike-Farmer model
Y Sato, K Kanazawa - Physical Review Letters, 2023 - APS
In financial markets, the market-order sign exhibits strong persistence, widely known as the
long-range correlation (LRC) of order flow; specifically, the sign autocorrelation function …
long-range correlation (LRC) of order flow; specifically, the sign autocorrelation function …
Exact Solution to a Generalised Lillo–Mike–Farmer Model with Heterogeneous Order-Splitting Strategies
Y Sato, K Kanazawa - Journal of Statistical Physics, 2024 - Springer
Abstract The Lillo–Mike–Farmer (LMF) model is an established econophysics model
describing the order-splitting behaviour of institutional investors in financial markets. In the …
describing the order-splitting behaviour of institutional investors in financial markets. In the …
[HTML][HTML] Decoding the Dynamics of Supply and Demand
F Lillo - Physics, 2023 - APS
Figure 1: A medium or large investor carries out a sequence of buyer-initiated trades (+ 1)
and seller-initiated trades (–1). In the Lillo-Mike-Farmer (LMF) model, such an investor …
and seller-initiated trades (–1). In the Lillo-Mike-Farmer (LMF) model, such an investor …
成行注文の長期記憶性の起源についての理論的考察: 一般化Lillo-Mike-Farmer モデルの厳密解
金澤輝代士， 佐藤優輝 - 人工知能学会第二種研究会資料, 2023 - jstage.jst.go.jp
抄録 成行注文は一般的に長期的な予測可能性をもつ. 買い注文を+ 1, 売り注文を-1
として定式化すると, その符号自己相関関数はゼロではなく, 非常にゆっくり減衰していく …
として定式化すると, その符号自己相関関数はゼロではなく, 非常にゆっくり減衰していく …
対数尤度比検定を用いた東京証券取引所における注文分割取引者のクラスタリング解析
金澤輝代士 - 人工知能学会第二種研究会資料, 2024 - jstage.jst.go.jp
抄録 金融市場で観測される成行注文流は長期相関を持つことが知られている.
成行注文流の長期相関とは, 一度買い (売り) 注文が観測されるしばらく連続して買い (売り) …
成行注文流の長期相関とは, 一度買い (売り) 注文が観測されるしばらく連続して買い (売り) …