We test the hypothesis that strategies which are long on portfolios of looser stocks and short
on portfolios of winner stocks generate abnormal returns in Brazil. This type of evidence for …

Esta dissertação tem como objetivo analisar a eficiência do mercado de ações brasileiro
utilizando dados diários do Índice da Bolsa de São Paulo (Ibovespa), de janeiro de 1995 a …

The aim of this paper is to present and to test a modification in the traditional Fama and
French Multifactor Model (1996), from the necessities of adaptation for the Brazilian case …

Uma das evidências mais relevantes da psicologia experimental é a de que os indivíduos
reagem tipicamente de forma exagerada aos fatos. Este artigo estuda os exageros de um …

This paper searches for evidence of predictability in the Brazilian stock market using
portfolios grouped by sector and firm size with data from 1999 to 2008. I conduct an …

Este artigo investiga o uso de dados de alta freqüência na estimação das volatilidades
diária e intradiária do IBOVESPA e no cálculo do valor em risco (VaR). Os modelos GARCH …

A partir de uma adaptação da metodologia de Osler e Chang (1995), este trabalho avalia,
empiricamente, a lucratividade de estratégias de investimento baseadas na identificação do …

A controvérsia acerca da eficiência de mercado dá margem a vertentes distintas sobre
como precificar ativos, bem como sobre a possibilidade ou não de previsão dos retornos …

Um dos princípios básicos na teoria de finanças é o que se refere a análise do retorno
esperado de um ativo frente ao seu risco. Em um mercado eficiente, que é aquele em que …

The goal of this paper is to evaluate Brazilian stock market efficiency using daily data for the
São Paulo Stock Exchange Index from January 1995 to December 2012. We employ a …